Как накопительные счета замещают срочные вклады

С первого банковского кризиса, который произошел еще в прошлом тысячелетии, банкиры мечтали ввести безотзывные вклады, чтобы физлица не могли в считаные дни опустошить свои счета. Но в "коронакризис" на фоне снижения ставок, вызванного стимулированием экономики в условиях пандемии, все большую роль, наоборот, играют накопительные счета, дающие клиентам высокую мобильность. В ряде банков остатки на таких счетах и на срочных вкладах уже сравнялись. Впрочем, хоронить классические депозиты еще рано - банкирам выгодно сохранять таких клиентов на случай, если ставки вновь пойдут вверх.
Снижение стоимости заемных средств - повседневная забота банкира. И желательно, чтобы эти средства оставались в распоряжении кредитной организации как можно дольше. Особенно в кризисы, регулярные для российской экономики. Поэтому банкиры всегда ратовали за введение безотзывных вкладов, позволяющих пережить эти неприятные периоды. Но мировая тенденция последних лет к снижению ставок, которая не обошла и Россию, играла не в пользу банковского сектора. Да и необходимость заманивать вкладчика на длительный срок (даже на два-три года) высокими ставками уже не отвечала потребностям банков - уровень рыночных ставок снижался быстрее.
В этом году, возможно, из-за самоизоляции и пандемии, а также на фоне резкого роста популярности фондового рынка и снижения доходности вкладов ниже инфляции накопительные счета стали настоящим хитом и оказались намного популярнее даже более доходных депозитов.
Такие счета появились в банках давно - по сути, это обычные текущие счета, по которым, в отличие от срочных депозитов, банк может платить символическую ставку. Особенность счета в том, что клиент может в любой момент довнести средства или забрать, не теряя процентов. Но в начислении дохода есть масса нюансов - на ежедневный остаток, на минимальную величину за месяц и т. п. При этом банк может в любой момент изменить ставку, то есть оперативно реагировать на обстановку на долговом рынке.
В результате выгода мобильности перевесила недостатки для обеих сторон процесса. Если в 2019 году, по данным ЦБ, доля вкладов до востребования (в них входят как текущие счета, так и накопительные) устойчиво держалась на уровне 25% от общего объема, то за неполный 2020 год она превысила 34%. В отдельных банках (Росбанк, Почта-банк) объемы средств на накопительных счетах и депозитах сравнялись. В Газпромбанке, "ФК Открытие", Тинькофф-банке доля накопительных счетов составляет 30-40%, поднявшись с начала года в 1,5-3 раза. В ВТБ во втором полугодии объем средств, приходящих на накопительные счета, стабильно превышает объем средств, размещаемых на срочных вкладах.
Еще одним важным источником пассивов банков, значение которого выросло в условиях пандемии, стали эскроу-счета. В середине 2019 года изменилась схема финансирования застройщиков при долевом строительстве, средства дольщиков начали аккумулироваться на таких счетах. Деньги с них застройщик получает только после сдачи дома.
Средства на эскроу-счета приходили медленно, к началу года их объем немногим превысил 100 млрд руб. Но с развитием программы льготной ипотеки на фоне оказания помощи застройщикам темпы прибытия ускорились. Уже сейчас ясно, что до конца года остатки на эскроу-счетах превысят 1 трлн руб., поднявшись в десять раз.
Пока эскроу-счетах занимают менее 5% всех рублевых вкладов в банках, но c учетом темпов выдачи ипотеки, в том числе расширения льготной госпрограммы с 0,9 трлн до 1,9 трлн руб., удвоения доли таких счетов можно ждать уже к середине следующего года. С учетом того, что по ним не начисляют проценты, это будет существенным подспорьем для банковского сектора.
Все это означает смену отношения банкиров к пассивам, полученным от физлиц: кредитным организациям стало важнее иметь возможность оперативно управлять стоимостью своих обязательств, чем намертво привязать средства к счету. Тем более что ставки по таким счетам на 1-1,5 процентного пункта ниже, чем по депозитам. И на фоне незавершенного цикла снижения ставок на долговом рынке не имеет смысла отказываться от такого гибкого инструмента. Впрочем, снижение доли срочных вкладов ниже 50% на рынке не ждут. Ведь в случае изменения тренда на рост ставок удерживать средства клиентов на накопительных счетах станет сложнее. Или придется оперативно повышать проценты. Депозитные счета с зафиксированными ставками при этом могут сыграть роль демпфера - далеко не каждый клиент захочет терять доход.
Источник: КоммерсантЪ: https://www.kommersant.ru/doc/4614874