Участники Международного банковского форума обсудили финансирование структурной трансформации российской экономики

С 25 по 28 сентября 2024 года в Сочи проходит XXI Международный банковский форум "Финансовый рынок: технологический суверенитет и структурная трансформация экономики". В первый день форума особое внимание было уделено вопросам финансирования структурной трансформации российской экономики.
Участники сессии обсудили ключевые проблемы развития и привлечения средств на рынок долгосрочного финансирования. В ходе дискуссии эксперты обсудили широкий спектр тем, среди которых:

• Программа долгосрочных сбережений
• Структура источников инвестиций в основной капитал
• Эмиссионное финансирование: риски и ограничения
  и многие другие.

Михаил Автухов, заместитель председателя правления ПАО "Совкомбанк", отметил бурное развитие рынка цифровых финансовых активов (ЦФА). Несмотря на преобладание ожиданий над результатами, он выразил уверенность в будущем этого инструмента, подчеркивая важность развития смарт-контрактов и более сложных экономических сущностей.
Валерий Вайсберг, директор аналитического департамента ИК "РЕГИОН", подчеркнул, что ключевую роль в трансформации экономики должны сыграть бизнес и реальный сектор. По его наблюдению, в России предприятия в основном развиваются за счет собственной прибыли, а банки, как правило, являются кредиторами нефинансового сектора. Пенсионные фонды же преимущественно финансируют дефицит бюджета, а не экономику. Эксперт отметил необходимость создания инструментов для оценки рисков и направления накопленных пенсионными фондами средств на развитие экономики.
Андрей Мельников, генеральный директор Государственной корпорации "Агентство по страхованию вкладов", отметил, что для создания долгосрочных активов банковскому сектору нужны долгосрочные пассивы. Одним из ключевых инструментов в этом процессе является система страхования вкладов. За последние два года наблюдается значительный рост депозитов - рынок увеличился на 21%, что связано с высокими ставками.
Склонность населения к сбережениям возросла более чем в два раза, и банковский сектор, по словам Мельникова, начал привлекать ресурсы из других секторов, создавая дисбаланс, который нужно устранять. Мельников также отметил, что политика в отношении вкладчиков с разным объемом средств на счетах должна различаться. Для вкладчиков с суммами свыше 10 млн рублей необходимо одно регулирование, в то время как владельцам депозитов до 1 млн рублей - другое. Стимулирование долгосрочных сбережений возможно через введение более высоких гарантий и безотзывных сберегательных сертификатов, которых пока недостаточно на рынке. В будущем, по мнению эксперта, рост этого сектора возможен только при наличии серьезных гарантий и высоких ставок.
Евгений Гуревич, генеральный директор ООО "Капитал Лайф Страхование Жизни", акцентировал внимание на важности развития долгосрочных сбережений, в том числе через налоговые льготы для страхования жизни. В настоящее время эти льготы исчезли из Налогового кодекса, но ЦБ РФ поддерживает их возвращение.
Источник: ПЛАС-журнал: https://plusworld.ru/articles/60962/